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王芳:2021上半年中国醋酸丁酯供需数据分析
卓创资讯 李春燕 2021-07-27 16:50:11

   

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   据卓创资讯调研统计,截至当前,全球醋酸丁酯总产能约247万吨/年。主要集中在亚洲地区。欧美、中东地区产能仅有29%,分布及其不均,其中中国地区醋酸丁酯年度总产能约为146万吨,占全球产能的59%。

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备注:图中产能产量为样本数据,样本覆盖率为90%。

   近5年,中国醋酸丁酯产能新增有限,整体行业发展已进入衰退期,产能利用率不断降低。2021年上半年,中国醋酸丁酯总体产量约为27万吨,较去年同期增加约2万吨。但在高成本压力下,下游行业对于醋酸丁酯的需求明显减少,致使上半年醋酸丁酯产能利用率维持在较低位置,上半年总体行业开工负荷仅在40%左右。

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   产量分月份来看,1-4月份,醋酸丁酯产量同比皆有一定增加,主要受1季度化工行业供需面总体向好带动影响,其中1月份产量最高为5.4万吨。而至5-6月份,醋酸丁酯产量同比开始有明显减少,原因主要有两方面:一是正丁醇以及冰醋酸价格高企不下,醋酸丁酯生产压力明显。二是同样面对高企不下的醋酸丁酯价格,下游客户接受程度日渐降低,多选用相关产品进行替代。在上下游的双重夹击下,醋酸丁酯行业减产保价,致使产量明显减少。

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   从区域供应来看,2021年上半年醋酸丁酯供应仍主要集中在华东地区,占比超过50%。与2020年同期相比,华北地区以及西南地区占比明显降低。其中华北地区占比为19%,较去年同期下降6个百分点,主要因年内北方地区原材料高位,叠加需求欠佳,区内工厂减产保价。西南地区产量减少,主要因上半年冰醋酸供应紧张,且利润率高企,主力工厂无多余醋酸消化。

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   从需求面看,近年,受国家对于水性涂料油漆推广影响,醋酸丁酯作为溶剂型介质,内需量呈缓慢减少态势。2021年,受高价格抑制,国内下游需求更为减少。据卓创资讯统计显示,2021年上半年国内醋酸丁酯表观消费量大约在20万吨,较去年同期减少2.4万吨。而同期,受国外主要经济体消费景气度回升,以及其他不可抗力因素下国外供应力欠缺影响,中国醋酸丁酯出口量大幅增加,据海关数据显示,2021年中国醋酸丁酯出口量大约为7.4万吨,较去年同期增加3.7万吨,增幅高达99%。

   后期来看,近年国内新增产能有限,仅珠海谦信15万吨/年醋酸丁酯项目计划于2020年底2021年初投产,但下游需求亦无新增亮点,产能过剩现状难以更改。且随着环保政策的施压,人们环保意识的不断提升,尤其全国各省市相继出台了VOC 排放限量标准,为我国水性涂料等环保型涂料的发展带来了机遇。虽然目前传统溶剂型涂料依然占据着较大的市场份额,但是水性涂料是涂料工业未来发展的方向。这对于醋酸丁酯的发展将产生明显抑制。